Numără dependențele, nu doar pozițiile

Diversificarea poate reduce anumite concentrări dacă expunerile au surse de risc suficient de diferite. Nu elimină pierderea.

LECTURĂ CONDIȚIONALĂ

Cinci denumiri pot ascunde o singură condiție.

monedăemitentsectorgeografielichiditatefactor comun?

O listă lungă nu este dovadă de independență. Documentează ce leagă expunerile.

Relațiile statistice se pot schimba tocmai când condițiile de piață se schimbă.

Ce ani, frecvență și monedă folosește calculul?

Au existat stres, inflație, recesiune sau lichiditate redusă?

S-au schimbat companiile, indicii ori drepturile din eșantion?

Corelația nu dovedește cauzalitate și nu prezice relația viitoare.

Compară formulările.

ABSOLUT

„Mai multe active înseamnă siguranță.”

CONDIȚIONAL

„Mai multe expuneri pot reduce o concentrare dacă nu depind de aceeași sursă de pierdere.”

Nu calculăm ponderi și nu propunem portofolii.

Adecvarea unei structuri depinde de situația, obiectivele, obligațiile și orizontul unei persoane — date pe care site-ul nu le solicită.